Константин Церазов: Финтех в Узбекистане, Азербайджане и Таджикистане — сочетание традиций и инноваций

Каковы фундаментальные факторы, способствующие росту финтеха в Узбекистане, Азербайджане и Таджикистане? Эти страны переживают всплеск внедрения финансовых технологий, чему способствует сочетание демографических тенденций, технологических достижений и культурных факторов.

При общей численности населения в 56,46 миллиона человек в 2024 году эти страны могут похвастаться значительной молодой аудиторией, примерно 30% из которой моложе 35 лет. Это, в сочетании с высоким уровнем проникновения Интернета (более 75% в Узбекистане и Азербайджане, около 60% в Таджикистане) и использованием смартфонов, создает благодатную почву для широкого внедрения инноваций, включая финансовые технологии.

Высокая концентрация бизнеса в классическом банковском секторе

Для каждой из этих стран характерна ситуация в банковском секторе, когда небольшое количество банков контролирует значительную долю рынка банковских услуг. Общее количество банков в Узбекистане составляет 35, а на долю пяти крупнейших государственных коммерческих банков приходится 62% совокупных активов сектора.

Большой вес нескольких банков, контролируемых государством, фиксируется и в Таджикистане, где общее количество банков составляет 30. В Азербайджане на ОАО «Международный банк Азербайджана» (96% акций которого принадлежат государственным органам) приходится около 30% активов сектора, но в то же время он контролирует приблизительно около одной пятой всех выдаваемых в стране банковских кредитов.

Относительно небольшое количество банков и доминирование государственных учреждений создают как возможности, так и проблемы для развития финансовых технологий. С одной стороны, эти банки имеют потенциал для инвестирования значительных ресурсов в финтех, но с другой стороны, они сталкиваются с растущей конкуренцией со стороны стартапов, выходящих на авансцену.

Тем не менее, например, в Азербайджане одно из самых популярных платёжных решений — Azericard, реализуется полностью ведущим банком страны, «Международным банком Азербайджана». Еще один из ведущих банков страны, Kapital Bank, также пошел в сторону финтех: он запустил цифровую банковскую платформу и предлагает услуги онлайн-кредитования.

Исламские финансы и рост финтеха

Большой спрос на исламские финансы в Узбекистане, Азербайджане и Таджикистане выступает ключевым катализатором быстрого роста финансовых технологий в этих странах. Этот спрос проистекает из большого количества мусульманского населения в этих регионах и их стремления к финансовым продуктам и услугам, соответствующим исламским принципам.

Узбекистан выделяется как региональный лидер в развитии финансовых технологий. По состоянию на 2024 год в стране действуют 52 платежные организации, получившие местную лицензию (Payme, Click и т. д.), более 70 финтех-компаний, 10 лицензированных криптомагазинов, 2 криптобиржи и 2 криптовалютных депозитария. Кроме того, около 60% инвестиций венчурных фондов в этой стране за последние два года было направлено в финтех-компании Узбекистана, что подчеркивает высокий интерес инвесторов к этому сектору.

Исследование динамичного мира финтех-стартапов Узбекистана

В Узбекистане заметными участниками инвестиционных раундов для финтех-стартапов являются такие венчурные фонды как UzVC, AloqaVentures, Semurg VC, Sturgeon Capital, Quest Ventures, 500 Global, Uzcard Ventures. На самом деле венчурных фондов, которые активно наращивают свой портфель финтех-компаний, немного, а те, которые есть, вкладывают сразу в целый ряд финтех-стартапов.Так, инвестиционный портфель Лондонской компании Sturgeon Capital включает в себя вложения в ряд финтех-стартапов в Узбекистане: Oasis Management, Deposit.uz, Zypl.ai, Sug’urta Bozor и др.

Высококонцентрированный сектор венчурного финансирования финтеха может стать более конкурентным, если в страну придет больше венчурных фондов. И оно того стоит, если принять во внимание, что множество финтех-стартапов в Узбекистане демонстрирует очевидные успехи в своей деятельности.

Истории успеха в сферы финансовых технологий и необанкинга в Узбекистане

Общий объем транзакций через местные платежные организации за последние два года увеличился более чем вдвое. Это — огромный успех, которому в значительной мере способствовал финтех.

Стартап для развития банковской инфраструктуры Iman появился в 2020 году и является одним из фаворитов среди инвесторов: в 2022-2023 годах привлек значительное финансирование от 500 Global, Uzcard Ventures и др., а всего в компанию к текущему моменту вложено уже более 10 млн долларов.

Компания имеет два направления деятельности: IMAN Invest и IMAN Pay. IMAN Invest предоставляет своим пользователям инвестиционные счета Мудараба через мобильное приложение. IMAN Pay — это финансовое решение, соответствующее нормам шариата по предоставлению рассрочки для приобретения потребительских товаров по принципу: покупай сейчас — плати потом (BNPL: Buy now, pay later).

Услуги BNPL пользуются большим спросом в стране, учитывая относительно небольшую среднемесячную зарплату в стране, составляющую около 321 долл.: BNPL позволяет в большей степени планировать свои траты. В 2024 году Iman планирует выйти на рынки финансовых услуг Пакистана, Бангладеша и Казахстана.

В Узбекистане также популярен халяльный сервис рассрочки Uzum Nasiya, которым в середине 2023 года воспользовались более 350 тыс. человек. Сервис Uzum Nasiya работает с более чем 5 тыс. партнерами, а также на Uzum Market.

Ещё один стартап, Zood, создает большую финтех-экосистему, объединяющую торговую площадку (ZoodMall), насчитывающую более 1,1 млн пользователей и 30 тыс. активных вендоров; услуги доставки и логистики (ZoodShip); платформу кредитования электронной коммерции (ZoodPay), которая также предлагает услуги BNPL. ZoodPay Credit уже выдал более 560 тыс. кредитов. Zood по-прежнему сохраняет дух стартапа, хотя работает давно — с 2017 года. Инвестиции, привлеченные для создания экосистемы Zood, являются и рекордными и составляют почти 50 млн долларов.

В стране также активно развивается необанкинг и цифровые банки. Multibank, необанкинговая компания, предоставляет цифровые решения для микро-, малых и средних предприятий (МСП), включающие банковские услуги, электронный документооборот и выставление счетов. Цифровой банк Anorbank предлагает мобильное приложение, которое обеспечивает широкий спектр онлайн-платежей за различные услуги, включая онлайн-заказ карты, онлайн-заявку на кредит, а также онлайн-открытие депозитного счета.

Финтех-решения с небольшим капиталом для финансирования и роста МСП

На малые и средние предприятия (МСП) приходится около 60% ВВП Узбекистана, поэтому существует благоприятное поле для новых стартапов, ориентированных на оказание финансовых услуг таким предпринимателям. Так, Oasis Microcredit — это микрофинансовый бизнес, который кредитует малый и средний бизнес, как онлайн, так и офлайн. Depozit.uz, финтех-платформа, предлагающая микрозаймы и финансовые консультационные услуги, поскольку она объединяет предложения банков и поставщиков микрозаймов. В то же время планируется предварительная оценка потенциальных заемщиков B2C.

Стоит заметить, что в экономике существуют различные сферы, в которых финтех-стартапы находят свой путь, и это не только кредитование и платежные сервисы. Так, стартап Billz Billz предлагает универсальное решение для автоматизации управления магазинами для компаний розничного бизнеса, а в 2022 году он привлек на своё развитие 650 тыс. долларов. Компания также начала оказывать услуги финансирования и развивает интернет-магазин для своих клиентов.

MARTA — стартап, предоставляющий услуги мобильного эквайринга для малого бизнеса, привлек 750 тыс. долларов инвестиций. Компания предлагает мобильный терминал, который можно подключить к смартфону и принимать платежи с карт различных платежных систем. В 2023 году у стартапа было 2,5 тыс. торговых партнеров, а с 15 банками были заключены соглашения о сотрудничестве. Проект SoftPoS от этого стартапа развивается также в Саудовской Аравии, странах Балтии, Африке и Таджикистане. В 2024 году компания собирается в четыре раза увеличить количество магазинов, с которыми она будет работать.

Другой стартап, страховой маркетплейс Sug’urta Bozor, в 2022 году привлек венчурного финансирования на сумму в 100 тыс. долларов. Маркетплейс, консолидирующий предложения от страховщиков в Узбекистане и предоставляющий наиболее релевантное предложение по страхованию на основе критериев, заданных клиентом. Страхование автомобиля является одной из самых востребованных услуг и включает в себя возможность оформить ежемесячную подписку по страхованию, а также застраховать легковой транспорт без осмотра автомобиля.

Траектория финтеха в регионе

Узбекский рынок цифровых банков, платежных услуг и других организаций, связанных с финтех-технологиями, выглядит относительно сильно насыщенным. Это означает, что логично ожидать экспансии успешных финтех-стартапов из Узбекистана в другие страны региона. В то же время менее насыщенный финтех-ландшафт Азербайджана и Таджикистана предоставляет значительные возможности для инвестирования новичкам и венчурным капиталистам. Вопрос финансовой доступности остается актуальным для жителей региона, и если небольшие финтех-стартапы начнут проникать в различные сегменты со своими уникальными предложениями, создающими реальную ценность для своих клиентов, то они с большей степенью вероятности добьются успеха.

Базовые основы для дальнейшего развития финтеха в регионе очень хорошие. Например, в Азербайджане насчитывается более 10 миллионов абонентов мобильной связи при общей численности населения в 10,462 миллиона человек. Высокий уровень использования мобильных устройств делает финтех-приложения легко доступными для большинства потребителей. Более 80% взрослых в Азербайджане уже используют мобильные устройства для платежей и банковских операций. Очевидно, что рынок финансовых технологий Азербайджана имеет огромный потенциал. По состоянию на 2023 год его суммарная оценка составляла 300 млн долларов с ожидаемым темпом роста 20% в год.

Регион выглядит привлекательным для выхода на него различных финтех-стартапов. Например, турецкий финтех-стартап Turan Teknoloji активно работает в Азербайджане, где обрабатывает ежемесячные переводы на сумму 330 тыс. долларов, с планами увеличить эту цифру до 1,3 млн долларов в 2024 году. У Turan Teknoloji в Азербайджане более 120 тыс. активных пользователей, а стартап обрабатывает в среднем около 23,3 тыс. транзакций каждый день.

Платформы цифрового кредитования, такие как японская Gojo, набирают популярность в Таджикистане, предоставляя заемщикам, впервые обращающимся за кредитом, доступ к финансированию. Gojo также работает в Мьянме, Шри-Ланке, Камбодже и Индии.

Местный рынок финансовых технологий в Таджикистане тоже находится на подъеме, и Alif является одним из ключевых игроков. Компания Alif, основанная в 2014 году и насчитывающая тысячу сотрудников, предлагает платежное приложение Alif Mobi. Оно упрощает покупки, делает удобным совершение их в рассрочку, а также дает возможность проводить внутренние и международные денежные переводы. Alif Mobi скачали уже более 1 млн раз.

Еще одна услуга компании Alif — это карта рассрочки Salom, которую принимают более 2 тыс. партнеров. В Таджикистане у Alif более 483 тыс. активных клиентов, 1,1 тыс. партнеров по торговому эквайрингу и более 1 тыс. корпоративных клиентов. Кроме того, Алиф инвестирует в обучение специалистов в области ИТ и финансовых технологий через Академию Alif. В Академии Alif отмечают, что она помогла более чем 2 тыс. программистам найти хорошую работу.

Что оптимально видеть в ДНК финтех-бизнеса в регионе?

Появляющиеся возможности для реализации финансовых технологий в Узбекистане, Азербайджане и Таджикистане повышают доступность финансовых услуг, способствуют внедрению инноваций и экономическому росту в регионе. Учитывая высокую долю молодежи в структуре населения, в отличие от ситуации в государствах Европы и США, у финтех-компаний есть уникальные возможности развиваться, сочетая в ДНК своего бизнеса как культурные ценности стран региона, так и высокую технологическую адаптивность населения к новым финансовым технологиям.

Между тем, для развития финтеха в регионе, странам нужно активно обновлять законодательство, чтобы регулировать финансовый рынок с учётом появления новых технологий таких как, например, блокчейн и криптовалюты. Нужно, конечно, также развивать программы повышения финансовой грамотности населения. Решение этих вопросов будет иметь ключевое значение для полного и эффективного раскрытия потенциала финансовых технологий в Узбекистане, Азербайджане и Таджикистане, а также для формирования более инклюзивного и инновационного финансового будущего этого региона.

Автор Константин Церазов — стратегический бизнес-консультант, финтех-эксперт, бывший старший вице-президент банка «Открытие»